Міжнародне агентство Fitch Ratings оприлюднило шокуючі новини – рейтинг Укрзалізниці, а також її єврооблігацій, впав до жахливого рівня C. Це не просто погіршення, це пряма дорога до невідворотного дефолту. Чому? Причина в тому, що компанія зупинила виплати відсотків за єврооблігаціями і, звісно ж, планує щось з реструктуризацією, але чи зможе піднятися з цього катастрофічного дна?
Не виконати зобов’язання щодо прострочених виплат під час пільгового періоду? Отримай рейтинг на рівні RD, що означає обмежений дефолт. Кинь виклик системі та подай заяву про банкрутство – тоді твій рейтинг впаде до D. Цілковитий дефолт. Прозоре коритце обманів і іміджів.
Укрзалізниця встала на коліна, відмовившись від виплат на 45 мільйонів доларів, які мали надійти за єврооблігаціями, терміни погашення яких спостерігаються в 2026 та 2028 роках. Ці виплати повинні були відбутися 9 та 15 січня. Крок за кроком – банківське безумство. А далі? Наскільки решта фінансових зобов’язань підлягатиме реструктуризації, з якою надто крутою порадою?
Компанія, що визнає свою слабкість, заявляє про брак коштів для операційної діяльності. Сьогодні залучення зовнішнього фінансування навряд чи змінить ситуацію. Все, що є – лише засоби на покриття критичних витрат.
Закручені відсотки за єврооблігаціями, які були відкладені в межах реструктуризації 2022 року, ще чекають на свою ідентифікацію: 108,28 мільйона доларів за 2026 рік і 51,9 мільйона доларів за 2028 рік. Всі ці цифри є лише знаком розкладу компанії. В результаті цього безглуздого колеса, загальний обсяг боргів зріс до 703,18 мільйона доларів і 351,9 мільйона доларів відповідно. Система продовжує крутитися, а ми – тільки спостерігаємо.
Першоджерело: https://zaxid.net/
Ukrainian 
English 
Polish